Flere banker er rigget for vekst med høy soliditet, sterk lønnsomhet i hjemmemarkedet og med gode marginer. Samtidig har mange av sparebankene en innebygd ressursmessig kapasitet til å ta inn flere lånekunder med samme bemanning. Dette gir selvfølgelig både muligheter og noen trusler.
Dette skjerper konkurransen – og presset på marginer:
1. I større grad enn før utøker bankene sitt markedsområde med flere kommuner eller byer utenfor sitt hjemmemarked.
For bankene blir balansen mellom hva man gjør i hjemmemarkedet (med høy margin) og et inntog i andre markeder med en differensiert lavere rente avgjørende. Noen velger å slåss på egen hånd (men i en allianse) eller se på synergier og liknende ved sammenslåinger i markedet. Banksammenslåinger er et virkemiddel for å få ned kostnadene per kunde og lån med hjelp av stordriftsfordeler. Dette har vi sett flere eksempler på den siste tiden.
2. Forventet lavere gjeldsvekst som går mot 4,8 % årsvekst i husholdningene i år og neste år.
Dette betyr mindre «ny» gjeld å konkurrere om som skjerper konkurransen mellom bankene. Dette trigger også tøffere konkurranse om refinansieringskundene.
3. Direktebanker (nybyggern.no, Himla, Bulder, Sbanken) og medlemsprodukter med lave priser gjør at prissensitive kunder søker dit.
Pris: Fra Norges Bank vet bankene at vi får en renteheving på kanskje opp til 1,75 prosentpoeng fra dagens nivå de neste par årene.
– For et lån på 3 millioner kroner betyr dette en ekstra rentekostnad på 41 000 kroner per år etter skattefordel. En renteforskjell på 0,25 prosentpoeng på samme lånet tilsvarer 5850 kroner etter skattefordel. Hvor mange vil bytte bank dersom forskjellene er 0,25 prosentpoeng eller mer? Allerede etter første renteheving ser vi at visse banker ikke hever renten. Vi tror dette bare er en forsmak på hva som vil skje fremover i kampen mot kundene. Også flere av de største bankene rigger seg for hardere priskonkurranse og større økonomisk usikkerhet.
4. Kundene ønsker å nedbetale gjeld og spare mer. Spesielt usikret gjeld reduseres i dag.
Dette hever konkurransen mellom bankene fordi husholdningene kanaliserer mer penger til ulike spare og investeringsformer enn ytterligere låneopptak.
Uansett hva som driver dette, vil resultatet bli en lavere utlånsmargin som bankene må leve med.
En ting er sikkert, og det er at det blir en hardere konkurranse om kundene.
Kilder: SSB, Norges Bank, earlyWarning
