Tolvmånedersveksten for utlånsmarkedet*) i PM falt til 4,27 prosent ved utgangen av juli med et volum på 3761 milliarder kroner.
Denne veksten er historisk relativt lav,og samtidig ser det ut som om anslagene til Norges Bank på 4,7 % for hele 2022 ser noe høye ut. Vi forventer at Norges Bank i neste pengepolitiske rapport skal korrigere anslagene sine ned når det gjelder kredittutvikling i husholdningene for 2022 og 2023. For bankenes planlegging betyr dette at konkurransen vil bli tøffere av den enkle grunn at det blir mindre ny gjeld enn bare for ett år siden å konkurrere om.
Relevant utlån inkluderer utlån fra banker, kredittforetak, finansieringsselskaper og livsforsikringsselskaper.
Privatmarkedet (husholdningene) ned fra forrige måned
Økte renteutgifter og forventningene om enda høyere renter det neste året, høyere energi- og strømpriser, kommunale avgifter og generelt økte konsumpriser er med på å gjøre det mindre attraktivt med mer lån i husholdningene. Nasjonal gjeldsvekst*) er på 4,44% for første halvår og 4,3 % per juli 2022 de siste 12 måneder. Dette er «all-time low», i alle fall gjennom de siste 10 årene.
De siste par årene har det vært den høye veksten i boliglån som har holdt kredittveksten i husholdningene oppe. Dette var igjen drevet av lave renter og økte boligpriser generelt. Boliglån står for 89 % av gjelden i husholdningene, men nå faller også veksten i boliglån. Siste data fra SSB viser at boliglånsveksten er nede på 4,1% de siste 12 måneder per juni 2022. Dette inkluderer boliglån fra banker og kredittforetak inkludert boliglån overført til livselskaper.
Boliglån i banker, kredittforetak og livsforsikringsselskaper.
Total innenlandsk lånegjeld for husholdninger (K2): Ved utgangen av juli var den innenlandske lånegjelden til husholdningene på 4 088 milliarder kroner. Tolvmånedersveksten ble 4,4 prosent, ned fra 4,5 prosent måneden før.
Relevant lånegjeld til husholdninger: Den relevante lånegjelden til husholdningene inkluderer utlån fra banker, kredittforetak, finansieringsselskaper og livsforsikringsselskaper, og hadde et volum på 3 761 milliarder kroner og en tolvmånedersvekst på 4,27 prosent per juli. Volumet øker noe fra juni til juli, mens tolvmånedersveksten går ned 0,17 prosentpoeng fra juni (4,44 prosent).
* Dette er den nasjonale veksten og volumet i utlån til husholdninger fra banker, finansieringsselskaper og lån overført til livselskaper som er det man kaller «relevant lånevolum», eller sagt på en annen måte: det relevante markedet banker konkurrerer i.
Kilder: SSB, earlyWarning
